Главная  - Право  - Энциклопедии  - Юридическая энциклопедия. Буква Ф
Юридическая энциклопедия. Буква Ф
<< Содержание < Предыдущая Следующая >

ФАКТОРИНГ

- переуступка неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита.

В соответствии с конвенцией о международном Ф., принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается Ф. в том случае, если имеют место как минимум два из четырех событий:

1) кредитование поставщика в форме предварительной оплаты его долговых требований;

2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

3) инкассирование задолженности поставщика;

4) страхование поставщика от кредитного риска.

В ряде стран к Ф. по-прежнему относят простой учет счетов-фактур - операцию, удовлетворяющую лишь первому признаку.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Факторинговому обслуживанию не подлежат:

1) предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых невелика;

2) предприятия, производящие узкоспециализированную или нестандартную продукцию;

3) строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

4) фирмы, реализующие продукцию на условиях послепродажного обслуживания;

5) предприятия, практикующие авансовые платежи или бартер.

Факторинговые операции подразделяются на:

1) внутренние, когда поставщик, его клиент и факторинговая компания являются резидентами одной и той же страны;

2) международные;

3) открытые, когда должник осведомлен об участии в сделке факторинговой компании;

4) закрытые (конфиденциальные).

Уведомление должника при открытом Ф. осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму или без подобного права с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% уступаемых долговых требований) или оплаты к определенной дате.

При международном Ф. факторинговая компания, обслуживающая экспортера, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны-импортера. Такой Ф. называется взаимным. Иногда экспортеру выгоднее заключить соглашение непосредственно с факторинговой компанией страны-импортера (прямой импортный Ф.).

Высокие издержки взаимного Ф. приводят к тому, что ряд факторинговых компаний отдают предпочте ние прямому экспортному Ф., т.е. берут на себя кредитный риск, ведение учета и инкассирование долговых требований к зарубежному покупателю.

Плата, взимаемая факторинговой компанией с поставщика, состоит из двух основных компонентов: платы за управление, т.е. комиссии за собственно факторинговое обслуживание -ведение учета, страхование от появления сомнительных долгов и т.д. (как правило, 0,5-3% годового оборота поставщика) и платы за учет, которая взимается с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований) за период между досрочным получением и датой инкассирования требований (обычно на 2-4% больше текущей банковской ставки, используемой при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью).

Ф. также может сочетать торгово-комиссионные операции с кредитованием оборотного капитала клиента, который включает в себя инкассирование его долгов, а также гарантию от кредитных и валютных рисков. В основе Ф. лежит дисконтирование фактур.

Факторинговые операции проводят коммерческие банки, организующие

специализированные филиалы или компании.

Клиентами факторинговых компаний выступают, как правило, мелкие и средние торгово-промышленные фирмы, агенты, дилеры и т. п., рассчитывающиеся обычно по открытому счету.

Широкое распространение получил экспортный Ф. ввиду стопроцентной гарантии от кредитного и валютного риска при открытом счете, так как он выгоден для импортеров и стимулирует их закупки.

Основное преимущество Ф. - быстрота оборачиваемости средств. Получая немедленный платеж по основной части стоимости отфактурованных товаров, клиент может расплачиваться со своими поставщиками наличными и получать за это скидку с цены. Но высокая универсальность обслуживания угрожает поставить клиента в зависимость от факторинговой компании в области сбыта продукции. Как альтернатива конвенционному существует конфиденциальный Ф.



 
Главная
Бухгалтерский учет, аудит
Экономика
История
Культурология
Маркетинг
Менеджмент
Налоги
Политэкономия
Право
Страхование
Финансы
Прочие дисциплины
Карта сайта
Правила користування
Продажа баннеров УБС